Målgruppe
En rekke porteføljeforslag fra spesialistmiljøene bygger på porteføljeteori, og stadig flere kunder bruker teori i større og mindre grad ved valg av løsninger. God forståelse for teoretiske sammenhenger vil derfor være et krav som stilles til finansielle rådgivere fra stadig flere kundesegmenter i fremtiden. Kurset dekker pensum om porteføljeteori i emneområde 3 til kunnskapsprøven i autorisasjonsordningen.

Læringsmål
Denne opplæringen skal gi deg nødvendig kunnskap om porteføljeteori, slik at du kan forstå hvordan en teoretisk setter sammen optimale løsninger (effesiente porteføljer). Ved å bruke porteføljeteorien kan en nemlig oppnå høyere avkasting til samme risiko - eller oppnår lavere risiko til samme avkastning.

Etter at du har gjennomført kurset skal du være i stand til å:

• Vite forskjell på ulike nyttekurver, og vite hva en legger i at en kunde er risikoavers
• Vite hvordan en måler risiko (svingninger), og selv kunne gjøre enkle beregninger av standardavvik
• Forstå hva en normalfordeling innebærer, og hvordan en bruker normalfordeling til å beregne sannsynlighet for ulike utfall
• Forstå hvordan en måler samvariasjon  (korrelasjon) mellom ulike investeringsalternativer
• Forstå hvordan en kan oppnå redusert risiko, eller økt avkastning ved å sette sammen investeringsalternativer som svinger (korrelerer) ulikt
• Forstå hvordan en kommer frem til optimale løsninger (effesiente porteføljer) for ulike investeringsalternativer, inklusiv et risikofritt alternativ

Innhold

• Generelt om porteføljeteori
• Nyttekurver
• Risikomåling
• Normalfordeling
• Samvariasjon mellom ulike aktiva
• Optimale porteføljer